天山派李秋水（林青霞飾）愛上掌門師兄逍遙子，卻不知逍遙子所愛的其實是李秋水的孿生妹妹李滄海（林青霞飾）。而天山童姥巫行雲（鞏俐飾）對李滄海亦有超越性別之愛。逍遙子被同門叛徒丁春秋（徐少強飾）下毒中傷，