這是一個發生在三十年代的故事，兩代人的情仇怨恨，親兄弟見面不相識，相識卻不能相認，他們是兄弟，是對手，是情敵，是戰友，面對一個遊離在兩人之間女子，時合時分，時戰時交。慈愛的養父竟然就是尋找了20年

　　香港最大黑社會幫會“和聯勝”舉行兩年一度的辦事人選舉，阿樂（任達華飾）與大D（梁家輝飾）作為兩大地區領導，暗地裡展開爭奪寶座的努力，一眾有投票權的元老亦為自身利益而明爭暗鬥，選舉因此相當不順利。　

影片講述的是香港一個虛構的傳統幫會面臨兩年一屆的選大佬時間，但這個幫會此時遇到很多麻煩：警察死盯不放，舊大佬不想卸任，幫中大佬的信物不翼而飛。於是幫會決定選出幫中最厲害的“五虎”追查信物下落，這五人之前分管不同地域，素未謀面，各自行動中與信物有過接觸，突然感到一種權威和力量，於是他們對生命的看法發生了改變，他們決定一起加入這場大佬的角逐中。