上世紀30年代，憑藉空中飛人而聞名遐邇的上海常福馬戲團正四處巡演，其間狀況不斷，全靠當家人沈師傅（午馬 飾）和眾位徒弟、女兒齊心協力方度過一個又一個難關。在一次演出中，日寇的飛機投下顆顆炸彈，炸燬