本片根據古龍名著改編，是楚原導演又一力作。天下第一劍客燕南天(王戎飾)手抱嬰兒到惡人谷找江琴為義弟江楓報仇，怎知誤入惡人圈套，不省人事。嬰兒自小在惡人谷長大，取名小魚兒(傅聲飾)。小魚兒從神醫萬春