郭靖（梁家仁 飾）和黃蓉（歐陽佩珊 飾）遇見了年幼便失去了雙親的楊過（劉德華 飾），可憐他孤苦伶仃的身世，俠肝義膽的夫婦兩人收留了楊過，將他帶回桃花島，苦心調教。隨著時間的推移，楊過漸漸長大，然而此人

楊康的兒子楊過（古天樂 飾）自小被郭靖收養，郭靖希望他學好，於是送到了桃花島跟黃藥詩學習。楊過在桃花島上整日被郭芙和大、小武欺負，一氣之下獨自出走了。楊過被古墓派的小龍女（李若彤 飾）收留，認她作姑姑

美君（梅豔芳 飾）、秦哥（劉德華 飾）、小村（鍾鎮濤 飾）是城市僱傭兵。美君和秦哥青梅竹馬，兩人情投意合。而後來加入的小村也深愛著美君，美君對兩人搖擺不定。美君執行任務，將老鷹雙眼弄瞎。老鷹臨死前讓他