胡雪姬（王祖賢飾）是一隻狐精，受狐母九尾琵琶精（姚煒飾）的庇護，亦為她賣命。衛十郎（李緯強飾）出生在以販賣狐裘為生的家族之中，是狐母的眼中釘肉中刺。狐母派遣胡雪姬前去誘惑並殺掉衛十郎，報仇雪恨，在此過

上世紀四十年代，華中地區青龍山上，世居於此的傳統獵戶們迎來了決選新獵王的獵王擂。同時，經過山下的八路軍正與日軍交戰，身有秘密任務的孔梅逃入青龍山中。為幫助孔梅，王翠蘭的奶奶被搜山的日軍所抓。新任獵王吳