江湖上，兩大門派鷹爪門和蛇形門世代敵對，雙方都想將對方徹底剷除。一個月黑風高的晚上，鷹爪門突擊了蛇形門，蛇形門遭到血洗，只有長老白長天（袁小田飾）僥倖逃出。白長天為了躲避鷹爪門的追殺，隱姓埋名於市井。

　　清康熙年間，一場‘拳傾天下’武術大賽上，代表滿人的鰲飛﹝郭政鴻﹞與代表漢人的譚天﹝元華﹞勢均力敵，惜天於比賽時遭人陷害而慘敗，其父氣憤過度吐血而死，天成眾矢之的，變得懦弱悲觀。為完成父之心願，天開

　　1898年的天津，戊戌變法失敗後，譚嗣同的師妹展嘉蓉和楊殿起用炸彈炸死了一個朝廷高官。　　天津豆腐王的兒子傻二身懷“辮子功”絕技，他被當作“炸彈案”的替罪羊而抓進牢房。出獄後的傻二又開罪了混混玻璃

　　廣東省中山縣的一方富豪葛大富和損友王八見面就吵架，他們的吵鬧基因不僅影響到各自經營的武館精武社和武聖堂，也遺傳給了他們的兒子葛長壽（曾志偉 飾）和王明星（倪星 飾）。長壽、阿星同時喜歡青梅竹馬的女

20世紀60年代初的澳門，此時澳門博彩業逐漸正規化，表面上雖是欣欣向榮一片祥和的景象，但人心叵測，總有一些人會為了自己的利益而不擇手段。在這個魚龍混雜的年代，澳門的江湖之中又將掀起一段血雨腥風的故事。

清末，八國聯軍強壓中國。緊挨京城的天津衛乃武家之地，八國聯軍不敢貿然踏入。在天津衛五年一次的武術會長選拔中霍元甲因救趙師傅一命，自己輸掉比賽，趙師傅贏得不體面，與霍元甲產生過節。日本為入侵天津衛，日本

　　陳榮（三毛）是鎮上一酷愛功夫的青年，榮四處尋訪武師教頭比武，一心要找到比自己厲害的人拜習功夫。一日，阿榮在鎮上巧遇梁仲友（梁家仁），梁出手救人顯露了功夫。榮死纏濫打定要拜其為師，被梁拒絕，而阿榮的

陳家武館的學員尚武， 在比武時誤以為打死了武校教練王浩強，尚武浪跡天下，認識了KTV服務員玲玲，還捲入了一場和一個電影劇組演員的紛爭，最後尚武改正好強的性子，在去公安局自首的時候才知道這是一場誤會。