李嶽（王羽）為報父仇刺死佞臣，被朝廷通緝要隱姓逃亡。俠士方君兆（喬莊）遇上李，兩人惺惺相惜。方無意間向李透露心事，表示正為一位女子貞兒（秦萍）查訪失散的未婚夫李嶽，其實他本人也情不自禁地愛上貞兒，但以

20世紀20年代，留洋歸來的何輔堂（孫紅雷飾）回到家鄉陝西風雷鎮，誰知適逢父親被貪婪兇狠的團總魏正先（巍子飾）和地主劉慶福合謀害死。在此之後，輔堂忍辱負重，做了劉慶福的上門女婿，他奉命私運煙土被軍方查

1935年，張翰濤為報父仇，假借抗日奇匪“殺八方”之名，在遼南海濱小城濱島連續懲殺漢奸，卻不料陰差陽錯牽連出土匪、抗聯、復興社等多股隱藏勢力，引來一場軒然大波。偵探出身的日寇憲兵老隊長晴川為偵破“殺八