杭州青年範嘉恕北京求學，結識賣藝父女關守鋒和繡姑繡暗戀恕，惟恕表兄嫂不喜二人來往，用錢打發鋒父女，鋒拒收金錢，悄然攜繡離去。後恕邂逅賣唱姑娘申鳳熙和富家小姐賀莉娜，二人相貎酷肖，恕獨鍾情於熙，助她脫離